O que é retorno sobre o ativo total (ROA)?

Se você chegou até aqui, é porque está querendo saber como medir a lucratividade da sua empresa. E uma das formas de fazer isso é através do indicador financeiro que mede o retorno sobre o ativo, conhecido como ROA.

Diferente de outros indicadores , o ROA é medido através dos ativos que sua empresa possui. Ou seja, o cálculo do retorno sobre o ativo é uma conta que leva em consideração os imóveis, estoque, equipamentos, e outros ativos financeiros do negócio.

Para quem não sabe o que é um ativo, tem dúvidas sobre a diferença entre ROA e outros indicadores, como o ROI, e quer saber como calcular, esse texto é para você! Continue a leitura e saiba mais.

O que é ROA?

Em inglês, ROA é uma sigla que significa Return on Assets, sendo traduzido para Retorno Sobre o Ativo. Esse é um indicador que mede a capacidade de um negócio gerar lucro a partir dos seus ativos.

Vamos pensar juntos, como será que um investidor escolhe uma empresa que ele deseja investir? Com certeza ele considera diversos fatores, mas o principal é se aquele negócio é eficiente e capaz de retornar lucro para ele.

Dessa forma, o ROA serve como um indicador financeiro para decisão de investimento. Ele também serve para gestão financeira, pois é possível ter uma noção se a empresa está sabendo utilizar todos os seus recursos para gerar lucro, ou se existem ineficiências.

O que é um ativo financeiro?

Pode parecer muito simples para alguns, mas é fundamental entender o que é um ativo financeiro. Isso ajuda a evitar dúvidas que possam surgir no futuro.

Por exemplo, os notebooks da minha firma podem ser considerados um ativo? Sim, podem ser considerados ativos porque é possível convertê-los em dinheiro.

Na definição da contabilidade, um ativo financeiro é tudo aquilo que pode ser transformado em dinheiro, seja imediatamente ou não. Se uma firma possui uma reserva bancária isso é um ativo que pode ser convertido em dinheiro.

Imóveis, carros, e equipamentos também são ativos financeiros. A principal diferença é que esse exemplos demoram mais para serem transformados em capital, em outras palavras, a liquidez deles é baixa.

Dívidas a receber também é um tipo de ativo. Tudo aquilo que falta ser pago pode ser incluído como bens da empresa.

Lucratividade e Rentabilidade: quais as diferenças?

Lucratividade é uma comparação entre o lucro final com o faturamento real. Lucro final é o total que sobra para a empresa depois de pagar todos os custos, dívidas, impostos e deduções.

Rentabilidade também é uma comparação, mas dessa vez entre o lucro final com o investimento realizado. Investimento realizado é tudo aquilo que foi gasto/investido para a empresa funcionar. Por exemplo, matéria prima, mão de obra, equipamentos e etc.

Ainda sobre a rentabilidade, ela serve para entender se o dinheiro investido está de fato trazendo o retorno esperado pelos investidores.

A lucratividade serve para identificar se as vendas ou receitas geradas pela empresa são suficientes para cobrir as despesas e gerar lucro. O retorno sobre o ativo, ROA, serve para calcular isso.

Quais são as diferenças entre ROA, ROE e ROI?

ROA, ROE e ROI são indicadores financeiros de rentabilidade, porém, cada um deles possui um objetivo diferente.

O retorno sobre o ativo você já sabe o que é. Resumidamente, ele utiliza os ativos financeiros da empresa para medir o retorno do investimento.

Já o retorno sobre o patrimônio, ROE, mede a capacidade da empresa gerar lucro a partir do patrimônio líquido que ela possui.

Por fim, retorno sobre o investimento , ROI, tem bastante a ver com a rentabilidade. Isso porque, esse é um indicador financeiro que avalia se os investimentos realizados na empresa estão trazendo o retorno esperado.

Como calcular o ROA?

Para começar a calcular o retorno sobre o ativo, você precisa encontrar o valor de lucro operacional e o valor de ativo total médio.

O valor de lucro operacional é possível de encontrar no Demonstrativo de Resultados do Exercício, ele nada mais é do que lucro bruto menos os custos operacionais. Para te ajudar nisso nós temos uma planilha de modelo da DRE para organizar suas finanças. Baixe grátis clicando aqui .

Já o valor de ativo total médio encontra-se no balanço patrimonial da empresa. Basicamente ele é a soma de todos os tipos de ativos da empresa. Para saber cada um dos ativos que existem você pode ler esse texto aqui .

Com esses dois dados na mão, basta realizar uma simples divisão entre os dois valores, assim como mostra a imagem:

O resultado do retorno sobre o ativo sempre será em porcentagem, e ele varia de acordo com o tamanho da empresa e o seu segmento.

Um valor de ROA positivo indica que a empresa está ganhando com os seus ativos, utilizando com eficiência para gerar lucro. Já o um valor de ROA baixo ou negativo demonstra que as operações estão sendo ineficientes, ou seja, os ativos estão sendo mal aproveitados.

Importância do Retorno sobre o Ativo

Tem tanto indicador financeiro que fica difícil saber o que é importante de fato,e para dizer o que é importante depende de cada realidade. O correto é analisar para que serve o indicador, e entender se ele será útil.

No caso do retorno sobre o ativo, podemos falar que ele é importante pelos seguintes motivos:

Ter ideia da margem de lucro da empresa;

Avaliar a gestão do capital de terceiros (empréstimos, financiamentos, debêntures, promissórias, e etc);

Avaliar a eficiência da empresa;

Equilibrar custos e despesas, e reduzir excessos.

Para saber mais sobre o assunto continue lendo os textos sobre gestão financeira do blog da a55.