Fundos de Venture Capital: o que é e exemplos

Fundos de Venture Capital: o que é e exemplos

Você sabia que o Brasil já é considerado o mercado mais desenvolvido de Venture Capital da América Latina? Ou que toda vez em que você solicita um carro ou pede comida por meio de um aplicativo, você está usando serviços e produtos de empresas apoiadas por fundos de Venture Capital?

Continue lendo esse artigo para você ver exemplos de Venture Capital e aprender tudo a respeito desse tipo de investimento.

O que é fundo de Venture Capital?

Venture capital – ou capital de risco – é uma modalidade de investimento focada em empresas de até médio porte com grande potencial de crescimento, como as startups, por exemplo.

No modelo venture capital, fundos de investimento investem capital em troca de uma participação na empresa, o que permite aos investidores não apenas injetar capital na empresa para ajudá-la a crescer, mas também garante influência direta na gestão e desenvolvimento do negócio. 

Isso contribui para o principal objetivo do investimento, que é potencializar a startup para uma futura venda ou abertura de capital na bolsa de valores.

O que é mercado de Venture Capital?

Para entender o mercado de venture capital é necessário conhecer os estágios de amadurecimento das empresas, afinal, o tipo de investidor pode mudar de acordo com o estágio de desenvolvimento da startup.

Recém-criada

Startups que ainda estão no papel, geralmente, conseguem seus investimentos de pessoas muito próximas aos fundadores: amigos e familiares, por exemplo.

Nessa fase da startup, o mais comum são investimentos entre R$ 100 mil e R$ 200 mil, com o objetivo de tornar os fundadores 100% dedicados ao negócio e tirar o projeto do papel.

Receita e equipe formada 

Se a startup já está numa fase intermediária, os investidores terão uma percepção de risco menor ao investir. Aqui entram como investidores plataformas de Equity Crowdfunding, aceleradoras, investidores anjo e instituições de fomento. Nessa fase da startup, o mais comum são investimentos entre R$ 200 mil e R$ 2 milhões, e a empresa tende a tomar um porte ainda mais significativo com a formação de áreas, criação de processos etc.

Fase de escala

Quando a startup já possui receita bruta anual superior a R$ 1 milhão, significa que ela está numa fase avançada e a percepção de risco dos investidores é ainda menor. Aqui já entram investidores como o Venture Capital, fundos de investimento que investem em empresas com enorme potencial de crescimento. Aqui os investimentos que a startup recebe estão entre R$ 3 milhões a R$ 50 milhões em troca de 15% a 35% dos negócios.

Como Venture Capital ganha dinheiro?

Há três formas de ganhar dinheiro em uma Venture Capital: 

• Taxa de administração: a taxa paga mensalmente ao fundo de investimento pelos investidores. Esse dinheiro serve para manter o fundo funcionando (pagamento de folha de funcionários, estrutura etc);
• Sucesso do investimento: a venda da parte que o investidor possui da empresa em que investiu. Ou seja, depois de investir na startup e ela começar a crescer e gerar retorno financeiro, ele pode vender sua parte por um valor muito maior do que o investido;
• Repasse: o investidor também pode vender a sua parte da startup para um outro fundo de investimento, repassando assim a sua porcentagem adquirida com o investimento feito.

7 principais fundos de Venture Capital no Brasil

Separamos uma lista com os sete principais fundos de venture capital no Brasil. Confira:

Bossanova Investimentos

A Bossanova Investimentos é a gestora de venture capital mais ativa de toda a América Latina, tendo apoiado mais de 900 startups em todas as regiões do Brasil com investimento, mentorias e conexões.

Astella

Por meio de quatro fundos de venture capital, a Astella já investiu em 45 empresas e conta com dez exits em sua carteira. Entre eles, o da startup de automação de marketing RD Station, que foi vendida para a Totvs no início de 2021 por R$ 1,8 bilhão, a maior aquisição de uma empresa de software no Brasil.

monashees

A monashees foi criada em 2005 como uma das primeiras gestoras de venture capital do Brasil. Entre as empresas que figuram no seu portfólio, estão a colombiana Rappi e as brasileiras 99, Loft, Loggi e Neon, todas avaliadas em mais de um bilhão de dólares. Ao todo, a monashees já lançou doze fundos de capital de risco.

Kaszek

O Kaszek foi fundado pelos argentinos Nicolas Szekasy e Hernan Kazah (ambos ex-Mercado Livre) e investe em empresas na América Latina – a maioria delas brasileiras. Desde 2011, a Kaszek levantou mais de 2 bilhões de dólares por meio de sete fundos de venture capital.

Valor Capital Group

O Valor Capital Group foi criado por Clifford Sobel, ex-embaixador americano no Brasil entre 2006 e 2009. Com escritórios em São Paulo e Nova York, a gestora investe em startups nacionais com potencial de sucesso nos Estados Unidos e vice-versa. No portfólio da VCG, encontram-se os unicórnios brasileiros Merama, Olist, Stone, Loft, Frete.com, Gympass e Cloudwalk.

Redpoint eventures

A Redpoint eventures se define como a primeira casa de investimentos do Vale do Silício a entrar em operação no Brasil. Ela chegou ao Brasil em 2012 e testemunhou a evolução do ecossistema de inovação nacional ao longo da última década, tendo investido em algumas das maiores startups brasileiras. Entre elas, Creditas, Olist, Gympass e RD Station. 

Canary

Apesar de bastante jovem, a Canary é um dos fundos de venture capital mais ativos do Brasil. A Canary investe em startups de indústrias tão distintas quanto as de agricultura, entretenimento, saúde, marketing e jurídico, entre muitas outras.

Vantagens do Venture Capital para empreendedores

O venture capital é considerado um ótimo negócio para ambos os lados, mas ele não deixa ser um investimento de alto risco, por isso é fundamental estar sempre de olho no mercado e adquirir o máximo possível de conhecimento para investir com segurança.

Além do grande auxílio financeiro, as principais vantagens do venture capital para os empreendedores são:

Suporte na gestão

Geralmente, os investidores possuem amplo conhecimento a respeito do setor em que estão investindo, podendo até mesmo desempenhar cargos de coordenação e gestão na empresa.

Parceria de longo prazo

Venture capital é um investimento de longo prazo realizado por investidores com experiência e que entendem que o sucesso não é alcançado de um dia para o outro.

Conselho fiscal e administrativo

Nesse tipo de investimento pode ter a necessidade da criação de um conselho para ajudar a startup nas decisões fiscais, administrativas e processos burocráticos.

Evolução rápida

Com o aporte financeiro recebido por meio do fundo de venture capital, a empresa começa a ter muito mais oportunidades de entrar no mercado de forma sólida.

Agora que você já sabe o que é Venture Capital, aproveite para conhecer mais a respeito da nova economia no nosso blog!