Se você chegou até aqui, é porque está querendo saber como medir a lucratividade da sua empresa. E uma das formas de fazer isso é através do indicador financeiro que mede o retorno sobre o ativo, conhecido como ROA.
Diferente de outros indicadores, o ROA é medido através dos ativos que sua empresa possui. Ou seja, o cálculo do retorno sobre o ativo é uma conta que leva em consideração os imóveis, estoque, equipamentos, e outros ativos financeiros do negócio.
Para quem não sabe o que é um ativo, tem dúvidas sobre a diferença entre ROA e outros indicadores, como o ROI, e quer saber como calcular, esse texto é para você! Continue a leitura e saiba mais.
O que é ROA?
Em inglês, ROA é uma sigla que significa Return on Assets, sendo traduzido para Retorno Sobre o Ativo. Esse é um indicador que mede a capacidade de um negócio gerar lucro a partir dos seus ativos.
Vamos pensar juntos, como será que um investidor escolhe uma empresa que ele deseja investir? Com certeza ele considera diversos fatores, mas o principal é se aquele negócio é eficiente e capaz de retornar lucro para ele.
Dessa forma, o ROA serve como um indicador financeiro para decisão de investimento. Ele também serve para gestão financeira, pois é possível ter uma noção se a empresa está sabendo utilizar todos os seus recursos para gerar lucro, ou se existem ineficiências.
O que é um ativo financeiro?
Pode parecer muito simples para alguns, mas é fundamental entender o que é um ativo financeiro. Isso ajuda a evitar dúvidas que possam surgir no futuro.
Por exemplo, os notebooks da minha firma podem ser considerados um ativo? Sim, podem ser considerados ativos porque é possível convertê-los em dinheiro.
Na definição da contabilidade, um ativo financeiro é tudo aquilo que pode ser transformado em dinheiro, seja imediatamente ou não. Se uma firma possui uma reserva bancária isso é um ativo que pode ser convertido em dinheiro.
Imóveis, carros, e equipamentos também são ativos financeiros. A principal diferença é que esse exemplos demoram mais para serem transformados em capital, em outras palavras, a liquidez deles é baixa.
Dívidas a receber também é um tipo de ativo. Tudo aquilo que falta ser pago pode ser incluído como bens da empresa.
Lucratividade e Rentabilidade: quais as diferenças?
Lucratividade é uma comparação entre o lucro final com o faturamento real. Lucro final é o total que sobra para a empresa depois de pagar todos os custos, dívidas, impostos e deduções.
Rentabilidade também é uma comparação, mas dessa vez entre o lucro final com o investimento realizado. Investimento realizado é tudo aquilo que foi gasto/investido para a empresa funcionar. Por exemplo, matéria prima, mão de obra, equipamentos e etc.
Ainda sobre a rentabilidade, ela serve para entender se o dinheiro investido está de fato trazendo o retorno esperado pelos investidores.
A lucratividade serve para identificar se as vendas ou receitas geradas pela empresa são suficientes para cobrir as despesas e gerar lucro. O retorno sobre o ativo, ROA, serve para calcular isso.
Quais são as diferenças entre ROA, ROE e ROI?
ROA, ROE e ROI são indicadores financeiros de rentabilidade, porém, cada um deles possui um objetivo diferente.
O retorno sobre o ativo você já sabe o que é. Resumidamente, ele utiliza os ativos financeiros da empresa para medir o retorno do investimento.
Já o retorno sobre o patrimônio, ROE, mede a capacidade da empresa gerar lucro a partir do patrimônio líquido que ela possui.
Por fim, retorno sobre o investimento, ROI, tem bastante a ver com a rentabilidade. Isso porque, esse é um indicador financeiro que avalia se os investimentos realizados na empresa estão trazendo o retorno esperado.
Como calcular o ROA?
Para começar a calcular o retorno sobre o ativo, você precisa encontrar o valor de lucro operacional e o valor de ativo total médio.
O valor de lucro operacional é possível de encontrar no Demonstrativo de Resultados do Exercício, ele nada mais é do que lucro bruto menos os custos operacionais. Para te ajudar nisso nós temos uma planilha de modelo da DRE para organizar suas finanças. Baixe grátis clicando aqui.
Já o valor de ativo total médio encontra-se no balanço patrimonial da empresa. Basicamente ele é a soma de todos os tipos de ativos da empresa. Para saber cada um dos ativos que existem você pode ler esse texto aqui.
Com esses dois dados na mão, basta realizar uma simples divisão entre os dois valores, assim como mostra a imagem:
O resultado do retorno sobre o ativo sempre será em porcentagem, e ele varia de acordo com o tamanho da empresa e o seu segmento.
Um valor de ROA positivo indica que a empresa está ganhando com os seus ativos, utilizando com eficiência para gerar lucro. Já o um valor de ROA baixo ou negativo demonstra que as operações estão sendo ineficientes, ou seja, os ativos estão sendo mal aproveitados.
Importância do Retorno sobre o Ativo
Tem tanto indicador financeiro que fica difícil saber o que é importante de fato,e para dizer o que é importante depende de cada realidade. O correto é analisar para que serve o indicador, e entender se ele será útil.
No caso do retorno sobre o ativo, podemos falar que ele é importante pelos seguintes motivos:
- Ter ideia da margem de lucro da empresa;
- Avaliar a gestão do capital de terceiros (empréstimos, financiamentos, debêntures, promissórias, e etc);
- Avaliar a eficiência da empresa;
- Equilibrar custos e despesas, e reduzir excessos.
Para saber mais sobre o assunto continue lendo os textos sobre gestão financeira do blog da a55.
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